Grønn hydrogen er i sin natur karbonnøytral, siden hele dens livsløp – fra produksjon til sluttbruk – ikke genererer noen nettoutslipp av karbon. Den produseres ved elektrolyse av vann ved bruk av elektrisitet fra fornybare energikilder som sol, vind eller vannkraft, og prosessen forbruker kun vann og ren energi, og avgir oksygen som en biprodukt. Når grønn hydrogen brukes – enten i brenselceller for elektrisitet, i industrielle prosesser eller til oppvarming – reagerer den med oksygen og produserer energi og vann, uten at det blir avgitt karbondioksid eller andre klimagasser. Denne lukkede kretsløpet sikrer at ingen karbon legges til atmosfæren, noe som skiller den fra grå hydrogen (produsert fra fossile brensler med høye utslipp) eller blå hydrogen (fossildrevet med karbonfangst, som fortsatt har restutslipp). Som en karbonnøytral energibærer er grønn hydrogen avgjørende for å oppnå globale klimamål, og muliggjør at sektorer som tung industri og langtransport kan bli avkarbonisert der direkte elektrifisering er utfordrende.