Groen waterstof is van nature koolstofneutraal, omdat het gehele levenscyclus ervan - van productie tot eindgebruik - geen netto koolstofemissies oplevert. Het wordt geproduceerd door elektrolyse van water met elektriciteit afkomstig van hernieuwbare bronnen zoals zon, wind of waterkracht. Het productieproces verbruikt uitsluitend water en schonere energie en geeft zuurstof af als bijproduct. Wanneer groen waterstof wordt gebruikt - of het nu in brandstofcellen voor elektriciteit, in industriële processen of voor verwarming is - reageert het met zuurstof om energie en water te produceren, zonder dat koolstofdioxide of andere broeikasgassen worden uitgestoten. Deze gesloten keten zorgt ervoor dat er geen koolstof wordt toegevoegd aan de atmosfeer, wat het onderscheidt van grijs waterstof (geproduceerd uit fossiele brandstoffen met hoge emissies) of blauw waterstof (fossiel en met koolstofafvang, wat nog steeds residu-emissies oplevert). Als koolstofneutrale energiedrager is groen waterstof essentieel voor het behalen van de mondiale klimaatdoelstellingen en maakt het sectoren zoals zware industrie en langeafstandstransport in staat te ontkoolstofen waar directe elektrificatie moeilijk is.